Talous

Sijoitustoiminnan
tarkoitus ja periaatteet

Jenny ja Antti Wihurin rahaston sijoitustoiminnan tarkoitus on rahaston varsinaisen toiminnan rahoittaminen. Rahaston sääntöjen ja säätiölain mukaisesti varat sijoitetaan suunnitelmallisesti.

Tavoitteena on varmistaa pitkäjänteinen ja tasaisesti kehittyvä apurahojen ja palkintojen jakokyky. Pitkäjänteinen apurahapolitiikka edellyttää sijoitustoiminnalta muun muassa riittävää ja tasaista vuotuista kassavirtaa.

Kaikkeen sijoitustoimintaan liittyvän riskin hallitsemiseksi on säätiön sijoitukset hajautettu eri omaisuuslajeihin hallituksen vahvistaman sijoituspolitiikan puitteissa. Säätiön sijoitustoiminnan pitkä aikajänne mahdollistaa sen, että markkinoista aiheutuva omaisuusarvojen lyhyen tähtäimen vaihtelu ja siten myös toteutuvan tuoton vuosittainen vaihtelu eivät estä pitkäjänteisen ja tasaisesti kehittyvän apurahapolitiikan harjoittamista. Rahasto varmistaa riittävän ja tasaisen kassavirran sekä maksuvalmiuden toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi.

Vastuullinen sijoittaminen

Wihurin rahastolle on tärkeää, että sen varainhoito on kestävää myös muiden seikkojen kuin tuoton suhteen, ja rahaston hallitus on vahvistanut säätiölle vastuullisen sijoittamisen periaatteet.

Sijoitusten ympäristönäkökulmiin, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tarkastellaan ja hallitaan osana säätiön sijoituskäytäntöjä.

Säätiö seuraa säännöllisesti vastuullisuuden toteutumista sijoituksissa. Säätiön käyttämät varainhoitajat raportoivat säätiölle vuosittain kaikkien omaisuuslajien osalta ympäristöön, yhteiskuntavastuuseen ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvistä asioista. Vastuullisuuden tulee olla integroituna sijoitusprosesseihin.

Rahaston noteerattujen sijoitusten vastuullisuutta seurataan Morningstar Sustainalyticsin ESG-tietokannan tietojen perusteella. Ulkopuolisen tarkastelijan tekemän analyysin perusteella Wihurin rahaston noteerattujen sijoitusten ESG-riski oli kokonaisuutena matala vuonna 2024. Nämä tiedot kattavat 54 prosenttia säätiön sijoitusvarallisuudesta. Kattavuutta laskevat lähinnä noteeraamattomat vaihtoehtoiset sijoitukset ja suorat kiinteistösijoitukset, joiden vastuullisuuden yhtenäiseen mittaamisen ei ole yleisesti hyväksyttyjä mittaustapoja.

Omaisuuslajijakauma

Kaikkeen sijoitustoimintaan liittyvän riskin hallitsemiseksi on rahaston sijoitukset hajautettu eri omaisuuslajeihin hallituksen vahvistaman sijoituspolitiikan puitteissa.

Vuoden 2024 lopussa sijoituksista noin 57 prosenttia oli likvideissä arvopapereissa ja erilaisissa rahastoissa sekä tilivaroina, joten säätiön rahoitus- ja likviditeettiriski on pieni.

Vuoden 2024 lopussa sijoituspolitiikan mukaisista sijoituksista oli pörssissä noteeratuissa osakkeissa ja osakerahasto-osuuksissa 49 % , korko-instrumenteissa 8 %, kiinteistöissä ja kiinteistöosakkeissa 7 % sekä muissa ns. vaihtoehtoisissa sijoituksissa 36 %.

Pörssiosakkeista ja osakerahasto-osuuksista oli vuoden lopussa kotimaisia noin 67 % ja ulkomaisia 33 %. Vaihtoehtoiset sijoitukset sisältävät noteeraamattomia yritys-, velka-, metsä-, asunto-, liikekiinteistö- ja infrastruktuuri-pääomarahastoja.

Sijoituspolitiikan mukaisen sijoitusomaisuuden ja tilivarojen käypä arvo oli vuoden 2024 lopussa noin 560 miljoonaa euroa. Lisäksi rahasto omistaa 22,4 %:n vähemmistöosuuden noteeraamattoman Wihuri Packaging Oy:n osakkeista.

Päätöksenteko

Jenny ja Antti Wihurin rahaston hallitus vastaa vuosittain vahvistettavan säätiön sijoituspolitiikan hyväksymisestä. Säätiön sääntöjen ja säätiölain mukaisesti varainhoito on suunnitelmallista.

Rahastolla on sääntöjensä mukaan varainhoitotoimikunta, johon kuuluvat rahaston puheenjohtaja ja asiamies sekä kaksi vuosittain nimettävää hallituksen jäsentä. Varainhoitotoimikunta toteuttaa ja seuraa rahaston sijoitustoimintaa hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan puitteissa. Hallitus saa tiedoksi selvityksiä sijoitusomaisuuden kehityksestä.

Hallituksen ja varainhoitotoimikunnan esittelijänä toimii ja päätösten täytäntöönpanosta vastaa rahaston asiamies.